金屬硅產(chǎn)能根據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，2020 年全球工業(yè)硅總產(chǎn)能為623萬噸，中國(guó)產(chǎn)能482 萬噸，居世界第一，占全球產(chǎn)能達(dá)77.4%，全球第二大產(chǎn)能國(guó)巴西僅30萬噸。2020 年全球總產(chǎn)量為 303 萬噸，其中中國(guó)達(dá) 210 萬噸，占比近 70%；
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，2020 年全球工業(yè)硅的消費(fèi)量為 311萬噸，我國(guó)工業(yè)硅的總消費(fèi)量為 164 萬噸，占全球比例的 52.7%，是全球最大的工業(yè)硅消費(fèi)市場(chǎng)。其中，國(guó)內(nèi)鋁合金、有機(jī)硅和其他下游需求占全球消費(fèi)比重在 45%上下水平，而國(guó)內(nèi)多晶硅領(lǐng)域下游需求占全球比重高達(dá)74.2%。
此行業(yè)是結(jié)構(gòu)性成本,名義產(chǎn)能500多萬噸。但很多是僵尸產(chǎn)能,近期高市場(chǎng)價(jià)格促使很多閑置產(chǎn)能有計(jì)劃開工。能耗雙控情況下實(shí)施難,較大項(xiàng)目為合盛硅業(yè)黑河產(chǎn)能。有12臺(tái)125機(jī)器,總產(chǎn)能10萬噸有計(jì)劃開工,已經(jīng)在招聘人員,大概需要1—2月份。估計(jì)目的為平衡各地區(qū)生產(chǎn),以彌補(bǔ)新疆金屬硅限產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)(石河子,伊犁等地)。2021年1—8月新疆金屬硅產(chǎn)量接近去年全年產(chǎn)量,能耗雙控政策大概率嚴(yán)格。
能耗雙控政策：能耗雙控主要指能耗總量和強(qiáng)度雙控。黨的十八屆五中全會(huì)上，提出了實(shí)行能源消耗總量和強(qiáng)度“雙控”行動(dòng)[1]。
新增產(chǎn)能: 并不多。能在今年投產(chǎn)只有兩個(gè)項(xiàng)目,一個(gè)是在延津年底投產(chǎn)3萬噸多,新疆清河,設(shè)計(jì)產(chǎn)能20多萬噸,目前只建設(shè)了5-6臺(tái)機(jī)器,有計(jì)劃下半年投產(chǎn)。到明年上半年之前,金屬硅供應(yīng)難以有明顯上漲。主要是電力供應(yīng)和新增產(chǎn)能的問題。
下游：多晶硅：2021年1月-7月增加16%多，相對(duì)落地原因：開工率較高達(dá)90%多。很多工廠滿負(fù)荷甚至超負(fù)荷生產(chǎn)。多晶硅供應(yīng)持續(xù)緊張,而產(chǎn)能下半年才能釋放。下半年有可能投產(chǎn)的新產(chǎn)能15—20萬噸。通威股份：10萬噸。大全2萬噸作用。特變電工2萬噸左右。亞洲硅業(yè)3萬噸左右。
但明年金屬硅的需求在多晶硅的增量十分可觀。目前除了行業(yè)內(nèi)有產(chǎn)能的協(xié)鑫40多萬噸,通威股份整體規(guī)劃43萬噸,目前8萬噸。初步預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)能達(dá)到227萬噸左右,2020年在55萬噸左右。碳中和碳達(dá)峰中(寶豐能源等)許多其他企業(yè)為了平衡其他高耗能行業(yè)會(huì)建設(shè)新能源,因此存在不確定性。但是主體企業(yè)的產(chǎn)能增加相對(duì)而言較為穩(wěn)定可靠,中短期之內(nèi),多晶硅的需求會(huì)持續(xù)高增長(zhǎng)。金屬硅產(chǎn)能增加今年不會(huì)特別明顯。明年一季度左右合盛硅業(yè)新產(chǎn)能有可能投產(chǎn)明年最大項(xiàng)目。后期如通威股份,特變電工等金屬硅都是配套,為了解決多晶硅需求。估計(jì)明年投產(chǎn)
預(yù)計(jì)金屬硅市場(chǎng)價(jià)格參考19100元/噸,相對(duì)中低品位,未來兩三個(gè)月內(nèi)可能漲到23000元/噸左右,市場(chǎng)上高品位4103,2202突破25000元/噸有可能。多晶硅市場(chǎng)價(jià)格在20萬左右徘徊,成本在5—6萬左右,對(duì)于金屬硅價(jià)格上漲沒有什么影響,近期價(jià)格不會(huì)下降,因?yàn)?a href="http://shanshiwang.cn/product/10_237" target="_self">多晶硅產(chǎn)能釋放有時(shí)滯。
生產(chǎn)情況:七月份內(nèi)地金屬硅151.3萬噸。新疆74.9萬噸。增59.8%,源于合盛硅業(yè)(月均6—7萬噸)和東方新奧,許多去年接近于破產(chǎn)的企業(yè)投產(chǎn)。四川(增69.3%)云南(下降7.5,受限于能耗雙控政策)福建是較大生產(chǎn)基地。四大主產(chǎn)地有三大雙紅燈,新疆云南福建,后期可能限制能耗,產(chǎn)量有可能出現(xiàn)下近期市場(chǎng)整體而言,市場(chǎng)貨源出現(xiàn)短缺◇價(jià)格持續(xù)上漲。應(yīng)對(duì)措施:此行業(yè)是結(jié)構(gòu)性成本,名義產(chǎn)能500多萬噸。但很多是僵尸產(chǎn)能,近期高市場(chǎng)價(jià)格促使很多閑置產(chǎn)能有計(jì)劃開工。能耗雙控情況下實(shí)施難,較大項(xiàng)目為合盛硅業(yè)黑河產(chǎn)能。有12臺(tái)125機(jī)器,總產(chǎn)能10萬噸有計(jì)劃開工,已經(jīng)在招聘人員,大概需要1—2月份。估計(jì)目的為平衡各地區(qū)生產(chǎn),以彌補(bǔ)新疆金屬硅限產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)(石河子,伊犁等地)。2021年1—8月新疆金屬硅產(chǎn)量接近去年全年產(chǎn)量,能耗雙控政策大概率嚴(yán)格。
合盛硅業(yè) 預(yù)計(jì)今年盈利65億元,明年91億元。(較為保守的估計(jì))
產(chǎn)量規(guī)劃 金屬硅75—80萬噸,有機(jī)硅40萬噸。明年金屬硅100萬噸◇有機(jī)硅60萬噸
擴(kuò)展項(xiàng)目 金屬硅的云南項(xiàng)目,約明年一季度建成,夏天正常生產(chǎn);有機(jī)硅的新疆石河子項(xiàng)目(20萬噸,今年2月份投產(chǎn)10萬噸,還有著火的).還有明年二季度投產(chǎn)的項(xiàng)目金屬硅單噸利潤(rùn)大概7—8千。有機(jī)硅單噸利潤(rùn)大概12000元。利潤(rùn)彈性較大。
有機(jī)硅市場(chǎng)價(jià)格主流成交價(jià)33000元/噸,魯西化工最高36000元/噸,近一周大幅上漲。原因:金屬硅價(jià)格上漲。
開工:相對(duì)正常運(yùn)行,正常檢修為主。出于對(duì)3—4季度的預(yù)計(jì)以及檢修期到來,有價(jià)格上漲的可能恐慌。
大幅上漲原因:金屬硅價(jià)格上漲開工:相對(duì)正常運(yùn)行,正常檢修為主。出于對(duì)3—4季度的預(yù)計(jì)以及檢修期到來,有價(jià)格上漲的可能性。
今年需求轉(zhuǎn)暖,產(chǎn)量需求量較去年都增長(zhǎng),需求更多。出口量增長(zhǎng),16.63萬噸,同期增長(zhǎng)38%
全球聚硅氧烷產(chǎn)能600萬噸,折合DMC300萬噸左右,中國(guó)372萬噸,占全球64%。美國(guó)邁圖有11萬噸 DMC 產(chǎn)能退出,將以國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增長(zhǎng)為主。原本預(yù)期今年4季度有40—60萬噸產(chǎn)能投產(chǎn),但是有產(chǎn)能爬坡期,新增產(chǎn)能并不能特別確定的釋放。目前市場(chǎng)利好因素較多,供給沒有特別多的增長(zhǎng),需求方面沒有明顯淡季。
從企業(yè)庫(kù)存來看都相對(duì)低位,需求增長(zhǎng)明顯。出口增量方面目前來看暫時(shí)沒有回落跡象,但隨著疫情恢復(fù)是否海外產(chǎn)能增加也未可知。整體供給需求,以及原材料金屬硅方面三到四季度有機(jī)硅價(jià)格難以回落。悲觀預(yù)測(cè)也不會(huì)下跌到28000元/噸,樂觀預(yù)測(cè)有可能突破35000元/噸。
來源：光伏雜談
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